Wells Fargo a peut-être sous-estimé à quel point les détenteurs de cartes de crédit du millénaire peuvent être avisés
Wells Fargo a peut-être sous-estimé à quel point les jeunes professionnels pouvaient être avisés avec une carte de crédit qui récompense les locataires.
En 2022, Wells Fargo, la banque basée à San Francisco, s’est associée à Bilt Technologies, une startup fintech, pour proposer un programme de récompenses qui incite les clients à payer leur loyer avec une carte de crédit.
Pour de nombreux jeunes locataires, l’attrait était clair : Bilt proposait une carte sans frais annuels qui permettait à ses utilisateurs de gagner un point pour chaque dollar dépensé en loyer sans encourir de frais de transaction. La seule exigence était que les clients effectuent cinq transactions par période de relevé pour gagner des points.
Les clients pourraient également recevoir des points pour voyager et manger. Ces points pourraient ensuite être utilisés pour des achats auprès de n’importe lequel des partenaires de Bilt, tels que Alaska Airlines, Virgin Atlantic, Hyatt et Soul Cycle.
Selon le Wall Street Journal, Bilt a ouvert plus d’un million de comptes au cours des 18 premiers mois.
Mais le retour pour la banque ne s’est pas encore concrétisé.
Une « génération de nouveaux clients jeunes et aisés »
La démographie de Bilt est résolument différente de l’Américain moyen – qui a un salaire médian d’un peu moins de 60 000 $, et 49 % d’entre eux conservent un solde de carte de crédit mois après mois.
Mais un rapport sur Bilt préparé par la banque d’investissement Financial Technology Partners indique que la société s’adresse à une « génération de nouveaux clients jeunes et aisés ».
Dans une interview accordée en février à The Wise Marketer, Dave Canty, responsable de la fidélisation et des partenariats chez Bilt, a déclaré que le noyau démographique de l’entreprise se situe entre 24 et 34 ans, avec un âge médian d’environ 29 ans.
« Le revenu moyen est d’environ 147 000 dollars, ce sont donc de jeunes professionnels très performants », a-t-il déclaré lors de l’interview.
Ankur Jain, fondateur et PDG de Bilt, a déclaré sur X que son entreprise attirait des « clients de grande valeur » pour Wells Fargo à faible coût. Il a déclaré que le client moyen a 31 ans et a un score FICO de 760.
Kévin et Amanda Smidt, qui vit à Miami, a déclaré à Trading Insider qu’ils avaient entendu parler du programme sur un podcast financier et qu’ils étaient titulaires de la carte Bilt depuis environ un an.
« Je n’en ai jamais entendu parler, et je me suis dit : « Wow, c’est tellement intelligent », parce que, surtout si vous vivez dans une grande ville comme New York ou Miami, vous dépensez beaucoup d’argent en loyer. » Amanda Smidt, propriétaire d’entreprise de 32 ans et infirmière anesthésiste autorisée, a déclaré. « Je me disais : ‘C’est tellement logique parce que je reçois cet énorme paiement chaque mois, mais maintenant j’obtiendrai des points.' »
Les deux se sont décrits comme financièrement responsables, déclarant à BI qu’ils n’avaient jamais de solde sur leurs multiples cartes de crédit personnelles, y compris Bilt.
« J’en ai entendu parler dans un podcast financier sur l’investissement. Je suis une personne responsable qui investit, tu vois ce que je veux dire ? » » dit Amandine.
Kevin Smidt, âgé de 33 ans et travaillant comme chirurgien orthopédiste, a déclaré à BI qu’ils avaient accumulé 56 000 points en six mois environ et les avaient transférés via l’un des programmes de Bilt pour transformer leurs gains en 126 000 points avec Virgin Atlantic. Kevin a déclaré qu’ils avaient utilisé les récompenses pour payer trois vols, deux en classe affaires et un sur le nouvel avion de Virgin.
Kevin a également déclaré que la carte pourrait être bénéfique pour un usage général, étant donné les récompenses qu’un client peut gagner en voyageant et en mangeant. Mais pour les Smidt, la plupart des achats hors loyer qu’ils ont effectués avec Bilt devaient répondre à l’exigence minimale de cinq transactions.
« La plupart du temps, c’est comme un café au lait », a déclaré Amanda. « Je fais juste des petits achats pour pouvoir récupérer les points du loyer. »
Kevin a dit qu’il espérait que Wells Fargo ne se débarrasserait pas de Bilt, mais Amanda a ajouté : « Eh bien, en fait, nous venons d’acheter une maison. »
« Oh, ouais, » dit Kevin, « donc nous ne pourrons plus l’utiliser. »
Un programme coûteux
Le Journal a rapporté dimanche que Wells Fargo perdait jusqu’à 10 millions de dollars par mois pour maintenir le programme Bilt, citant des employés anonymes actuels et anciens.
Une partie du problème réside dans le fait que Wells Fargo a peut-être mal calculé la manière dont les clients de Bilt utiliseraient la carte.
Le Journal a rapporté que seulement 15 à 25 % des dollars dépensés pour la carte étaient reportés de mois en mois, ce qui est crucial. pour que Wells Fargo génère des revenus liés aux frais d’intérêt. La banque prévoyait que le report représenterait entre la moitié et les trois quarts des dollars dépensés.
Wells Fargo prévoyait également que 65 % du volume des achats par carte de crédit serait destiné à des dépenses autres que le loyer. Au lieu de cela, indique le Journal, la plupart des achats sont destinés au paiement d’un loyer, malgré l’exigence de Bilt de cinq transactions par relevé pour marquer des points.
Wells Fargo et Bilt ont refusé de commenter les chiffres rapportés. Un porte-parole de Bilt a déclaré à Trading Insider que Wells Fargo ne rend pas les chiffres publics.
Dans un e-mail, un porte-parole de Wells Fargo a déclaré à Trading Insider que les cartes de crédit comarquées sont « un élément modeste de la stratégie commerciale globale de l’entreprise en matière de cartes de crédit, et la carte de crédit BILT en est un élément ».
« Comme pour tout nouveau lancement de carte, il faut plusieurs années pour que le lancement initial porte ses fruits et, même si nous n’en sommes qu’aux premiers stades de notre partenariat, nous sommes impatients de continuer à travailler ensemble pour offrir une grande valeur à nos clients et nous assurer c’est une victoire à la fois pour BILT et pour Wells Fargo », a déclaré le porte-parole.
Le Journal a rapporté que les pertes ont poussé Wells Fargo à repenser son partenariat avec Bilt, et que la banque pourrait ne pas renouveler son contrat, qui expire en 2029.
Le porte-parole de Wells Fargo a déclaré qu’« il n’y a eu aucune discussion entre les décideurs pour sortir de l’accord BILT. Suggérer le contraire est faux ».
Un porte-parole de Bilt a déclaré que l’histoire du Journal est une « représentation inexacte de notre partenariat stratégique avec Wells Fargo ».
Sur X, Jain n’a pas abordé les pertes signalées mais a répété la déclaration de Wells Fargo niant le projet de la banque de mettre fin au partenariat une fois le contrat expiré.
