Rencontrez l'ex-partenaire de Goldman Sachs dans les coulisses des négociations de l'accord Skydance-Paramount

Le fondateur et directeur général Gerry Cardinale s'est fait un nom chez Goldman Sachs en tant que banquier des Yankees de New York, des Cowboys de Dallas et de la NFL. RedBird, propriétaire du club de football de l'AC Milan depuis 2022, est en virée shopping. En février, il a racheté All3Media, la société de production télévisuelle et cinématographique à l'origine de « Fleabag », pour 1,15 milliard de livres sterling (environ 1,4 milliard de dollars). Il a tenté de racheter le journal britannique The Telegraph, avant de se retirer mardi.

Skydance et RedBird courtisent Paramount depuis des mois. Le comité spécial de Paramount a reçu dimanche une proposition révisée, selon une source proche des négociations. Aux termes de l'accord, Skydance fusionnerait avec Paramount et la société issue de la fusion resterait publique, ont indiqué deux sources proches des négociations.

David Ellison serait nommé PDG et Jeff Shell, ancien PDG de NBCUniversal et actuel président des sports et des médias chez RedBird, relèverait d'Ellison en tant que président. Le consortium Skydance, comprenant RedBird et le petit actionnaire KKR, injecterait 3 milliards de dollars dans Paramount, la majorité étant consacrée au rachat d'actions et le reste au remboursement de la dette. La période de négociation exclusive doit se terminer le 3 mai. Pendant ce temps, le titan du capital-investissement Apollo se serait associé à Sony pour une offre potentielle de 26 milliards de dollars, mais n'a pas encore fait d'offre officielle.

Cet accord est typique du manuel de jeu de Cardinale. RedBird n'est pas une société de rachat typique, mais elle installe une nouvelle direction et exploite les propriétés intellectuelles pour créer de plus grandes entreprises. Skydance a déjà coproduit avec succès le redémarrage de « Top Gun » avec Paramount et détient les droits de production et de financement d'autres propriétés de Paramount, notamment Transformers.

« Je pense que c'est mon plus grand avantage concurrentiel que je ne m'attache pas émotionnellement », a déclaré Cardinale à Trading Insider en 2022. « Ce sont tous des éléments de propriété intellectuelle qui ont le droit légitime d'être monétisés tant qu'ils équilibrent le fan- contrat social en même temps. »

(Paramount n'a pas répondu à une demande de commentaires à temps pour la publication. Lors de l'appel aux résultats de mardi, les dirigeants n'ont répondu à aucune question et ont plutôt diffusé le thème « Mission : Impossible » en boucle.)

Trading Insider s'est entretenu avec 27 collègues et pairs de Cardinale pour en savoir plus sur sa stratégie gagnante. L’un de ses super pouvoirs, selon beaucoup, est son sens des relations. De nombreux partenariats commerciaux de RedBird remontent à l'époque de Goldman.

« Il avait le don de développer des relations avec les entrepreneurs, en particulier ceux qui avaient un style plutôt non-conformiste », a déclaré Jon Winkelried, PDG de TPG et ancien coprésident de Goldman Sachs. « Il y a beaucoup d'investisseurs intelligents qui peuvent gérer les chiffres, qui peuvent calculer les flux de trésorerie, mais il est très difficile d'amener des personnes influentes qui ont accompli beaucoup de choses à vouloir vous consacrer une partie de leur temps précieux. Les gens veulent passer leur temps avec Gerry. »

LIRE L'HISTOIRE COMPLÈTE : Comment Gerry Cardinale est devenu le négociateur incontournable pour les Yankees, l'AC Milan et Ben Affleck

Note de l'éditeur : KKR est le principal actionnaire de la société mère de Trading Insider, Axel Springer.