Nvidia, Tesla et Microsoft ont pris d’assaut le marché boursier cette année. Nous avons examiné les avoirs d’investisseurs de renommée mondiale pour déterminer qui y croit réellement et qui a rapidement gagné de l’argent.

• Les actions de Microsoft, Nvidia et Tesla ont grimpé en flèche cette année grâce au buzz de l’IA.
• Nous avons examiné les avoirs des principaux investisseurs pour savoir lesquels ont acheté et lesquels ont encaissé.
• Les sociétés liées à David Tepper et Philippe Laffont ont conservé Nvidia, tandis que d’autres ont quitté le titre.

Microsoft, Nvidia et Tesla se sont classés parmi les plus performants du marché boursier cette année, les investisseurs pariant que ces trois trios seraient les grands gagnants de la révolution de l’intelligence artificielle.

Un examen des avoirs de certains des investisseurs les plus importants et les plus sophistiqués au monde par Markets Insider a révélé que certains gestionnaires croient sincèrement à la technologie, tandis que d’autres ont été capables d’utiliser le vertige du marché pour réaliser de gros gains.

Les fonds mentionnés ont soit refusé de commenter, soit n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.

Nvidia

Le fabricant de puces graphiques a vu une explosion de la demande de la part des entreprises qui créent toutes sortes d’applications d’IA, des voitures autonomes aux robots humanoïdes en passant par les chatbots virtuels. Le cours de son action a bondi d’environ 230 % cette année, portant sa capitalisation boursière à environ 1 200 milliards de dollars et en faisant de loin la meilleure performance du S&P 500 en 2023.

De nombreux investisseurs de premier plan se sont précipités sur Nvidia au premier semestre de cette année. Parmi eux figuraient des sociétés liées à Dan Loeb, Jim Simons, Paul Tudor Jones, Stanley Druckenmiller, Steve Cohen, David Tepper, Jeremy Grantham et George Soros.

Par exemple, Appaloosa Management de Tepper est passée de zéro action Nvidia à 150 000 fin mars, et à plus d’un million d’actions d’une valeur de plus de 400 millions de dollars fin juin et septembre.

Les avoirs de Renaissance Technologies de Simons sont passés de moins de 4 000 actions fin mars à 1,9 million trois mois plus tard. Au 30 septembre, il détenait toujours 1,2 million d’actions Nvidia d’une valeur de 526 millions de dollars.

Coatue Management, de Philippe Laffont, considérait le fabricant de puces comme sa plus grande position sur le marché public à la fin du troisième trimestre, après que la société a augmenté sa participation de plus d’un million d’actions au cours des 12 mois précédents.

Light Street de Glen Kacher avait Nvidia comme la plus grande position de son portefeuille public fin septembre, après avoir investi pour la première fois au quatrième trimestre 2022. Cette participation a contribué aux solides rendements de l’entreprise cette année, a déclaré une source proche de l’entreprise. Insider était de 34,1 % pour son fonds long-short et de 44,5 % pour son offre long-only.

De plus, Tiger Global de Chase Coleman a ajouté plus d’un million d’actions Nvidia à son portefeuille après ne pas en être propriétaire 12 mois plus tôt. Maverick, quant à lui, a multiplié par 10 sa participation dans Nvidia depuis le début du troisième trimestre 2022.

Tudor Investment Corporation a également augmenté sa position de moins de 8 000 actions à la fin de l’année dernière à 179 000 actions d’une valeur d’environ 76 millions de dollars à la fin juin, sans tenir compte des options. Cependant, il a réduit ses avoirs à moins de 15 000 actions d’une valeur d’environ 6 millions de dollars à la fin du mois de septembre.

Les investisseurs sont restés divisés sur Nvidia au troisième trimestre. Le Bill & Melinda Gates Foundation Trust et Dalio’s Bridgewater Associates ont tous deux établi de petites participations dans Nvidia. Cependant, Scion Asset Management, investisseur de « The Big Short », Michael Burry, a acheté des options de vente baissières sur un indice d’actions de micropuces qui compte Nvidia comme son troisième plus grand avoir.

Lone Pine et Viking Global, une paire de Tiger Cubs basés dans le Connecticut, ont tous deux acheté Nvidia au cours de l’année et se sont entièrement vendus. Lone Pine a acheté plus de 600 000 actions au premier trimestre mais les a vendues au deuxième, tandis que Viking a acheté plus de 300 000 actions au deuxième trimestre pour les revendre au troisième.

Tesla

Les actions de la société de véhicules électriques d’Elon Musk ont ​​bondi de 106 % cette année. Musk vante les perspectives de Tesla en matière d’IA depuis un certain temps, soulignant les projets de conduite autonome et de robots humanoïdes de l’entreprise, qui pourraient contribuer à expliquer la hausse des actions cette année. De plus, les actions de Tesla ont plongé de près de 70 % en 2022, ce qui leur laisse largement du terrain à rattraper.

Les fonds de Cohen et Soros ont éliminé des positions importantes dans Tesla au premier trimestre de cette année, tandis que la société de Tepper, ignorant les options, a acheté 150 000 actions au premier trimestre mais les a toutes vendues au cours des trois mois suivants. RenTech de Simons est également passée de 4 millions d’actions au premier trimestre à 717 000 actions fin septembre. Quant à D1 Capital, de Dan Sundheim, il a vendu la totalité de sa participation dans Tesla au quatrième trimestre de l’année dernière.

Tesla compte plusieurs actionnaires de longue date, dont Baron Capital de Ron Baron, Ark Investment Management de Cathie Wood et Jennison Associates, un gestionnaire d’actions de croissance. Mais elle reste l’une des actions les plus vendues à découvert du marché. Les hedge funds suivis par Goldman Sachs détenaient des positions courtes d’une valeur de près de 19 milliards de dollars au 31 octobre, a rapporté MarketWatch, citant un rapport de Goldman.

Microsoft

Les actions du géant des logiciels d’entreprise ont chuté de près de 30 % en 2022, mais ont bondi de 55 % pour atteindre des niveaux presque records cette année, portant sa valeur marchande à environ 2 800 milliards de dollars.

La frénésie d’achat a été en partie alimentée par l’investissement annoncé ce printemps de 10 milliards de dollars par la société dans OpenAI de Sam Altman, la société mère de ChatGPT, le chatbot innovant qui a introduit le battage médiatique de l’IA dans le grand public.

Microsoft était déjà une action largement détenue avant cette année, mais plusieurs investisseurs de premier plan y ont accru leur exposition. Tepper’s Appaloosa a augmenté sa participation de 235 000 actions d’une valeur de 56 millions de dollars fin décembre à 1,6 million d’actions d’une valeur de 516 millions de dollars neuf mois plus tard. La société de Tudor Jones a également renforcé ses avoirs, hors options, de 7 300 actions à 193 000 actions sur la même période.

Point72 de Cohen a également quadruplé sa participation pour atteindre un peu plus de 2 millions d’actions au cours des neuf mois précédant septembre, tandis que Bridgewater de Dalio a augmenté sa position d’environ 17 000 actions à plus de 200 000 au cours de cette période.

Coatue, de Laffont, a quant à elle multiplié par près de 10 sa position dans Microsoft en l’espace de 12 mois. Light Street et Tiger Global ont également augmenté leurs participations dans Microsoft au cours de l’exercice clos le 30 septembre.

Generation Investment Management d’Al Gore, Third Point de Loeb et Duquesne Family Office de Druckenmiller ont également augmenté leurs avoirs dans Microsoft cette année.

D’autre part, le fonds du milliardaire Lee Ainslie a réduit de moitié sa position dans Microsoft au cours de l’exercice clos le 30 septembre. Lone Pine et Viking ont également réduit leurs participations dans Microsoft de 36 % et 14 % respectivement sur la même période. Quant à la société londonienne TCI, elle a vendu la totalité de sa participation de plus de 11 millions d’actions dans Microsoft au troisième trimestre.