Marché boursier aujourd’hui : les indices plafonnent un premier semestre 2024 stellaire avec des pertes même après un rapport sur l’inflation encourageant

Les indices américains ont chuté vendredi après avoir temporairement atteint de nouveaux records, alors que les investisseurs célébraient le dernier rapport inflationniste.

L’indice des prix des dépenses de consommation personnelle, un indicateur d’inflation privilégié par la Réserve fédérale, a atteint son niveau le plus bas depuis trois ans. L’indice PCE de base et l’indice global sont tombés à 2,6 % en glissement annuel en mai, soit un peu moins que le niveau du mois précédent.

Les dépenses personnelles ont également repris d’un mois à l’autre, les dépenses en biens réels rebondissant après un mois d’avril faible.

« Les faibles données sur l’inflation permettront de démontrer que la Fed peut commencer à réduire ses taux dans les mois à venir », a déclaré Jeffrey Roach, économiste en chef de LPL Financial. « Tant que les revenus augmenteront à un rythme soutenu, les consommateurs continueront à dépenser. La clé est le marché du travail et donc maintenant, nous devrions porter notre attention sur la publication de l’emploi non agricole de la semaine prochaine pour un nouveau regard sur le marché du travail. »

Bien que cela n’ait pas modifié les attentes en matière de politique monétaire en mai, les investisseurs restent convaincus de la possibilité d’une baisse des taux d’intérêt cette année. Actuellement, les marchés à terme intègrent la probabilité de deux baisses de taux.

La faiblesse de l’inflation n’a pas suffi à maintenir les indices dans le vert jusqu’à vendredi, mais le marché boursier a tout de même clôturé en force le premier semestre 2024. D’une année sur l’autre, le S&P 500 a gagné 14,1 %, devancé par les 16,6 % du Nasdaq. augmenter.

« Mais il existe encore des domaines de relative faiblesse », a écrit David Morrison, analyste de marché principal de Trade Nation. « Le Dow à l’ancienne n’a réussi à gagner que 4 %, tandis que le Russell n’a gagné qu’un maigre 1 %. Seraient-ils annonciateurs d’une faiblesse à venir, ou prendront-ils la place de leaders du marché au second semestre ? »

Parmi les problèmes actuels figure une bifurcation inquiétante du marché, où seule une poignée de titres mènent réellement les gains de l’indice. Dans le même temps, les taux d’intérêt restent élevés parmi les signes d’un ralentissement de l’économie, tandis que la perte de 430 milliards de dollars de Nvidia cette semaine a ajouté aux inquiétudes quant à la perspective à long terme d’une course haussière menée par l’IA.

Voici où se situaient les indices américains à la clôture à 16 heures vendredi :

• S&P 500: 5 460,71, en baisse de 0,4%
• Indice Dow Jones des valeurs industrielles: 39 123,92, en baisse de 0,1% (40 points)
• Composite Nasdaq: 17 732,60, en baisse de 0,7 %

Voici ce qui se passe d’autre aujourd’hui :

• Warren Buffett placera son trésor de 130 milliards de dollars dans un fonds caritatif pour ses enfants après sa mort, a déclaré la légende de l’investissement au Wall Street Journal.
• Le dirigeant de Berkshire Hathaway a révélé qu’il disposait d’un trésor de 600 millions de dollars non lié aux actions de l’entreprise.
• L’économie américaine traverse une « récession sélective » qui pèse sur les consommateurs à faibles revenus, selon JPMorgan.

Dans les matières premières, les obligations et les cryptomonnaies :

• Le pétrole brut West Texas Intermediate a chuté de 0,53% à 81,3 dollars le baril. Le Brent, la référence internationale, a reculé de 0,18% à 84,77 dollars le baril.
• L’or a glissé de 0,12% à 2 326 $. par once.
• Le rendement du Trésor à 10 ans a bondi de 6 points de base à 4,349 %.
• Bitcoin est resté essentiellement stable à 60 809,21 $.