Marché boursier aujourd'hui : les actions augmentent et les rendements baissent alors que de nouvelles données indiquent un refroidissement du marché du travail

• Les actions américaines ont terminé en hausse tandis que les bons du Trésor à 10 ans ont chuté mardi.
• Le rapport JOLTS de mardi a montré que les offres d'emploi atteignent leur niveau le plus bas depuis plus de trois ans.
• Cela atténue la pression exercée sur la Fed pour qu’elle maintienne ses taux élevés.

Les moyennes des principales actions américaines ont clôturé mardi alors que les investisseurs ont pris en compte les derniers signes d'un ralentissement de l'économie et parié sur la probabilité accrue de hausses de taux plus tard cette année.

Le rapport JOLTS publié mardi par le Bureau of Labor Statistics montre que les offres d'emploi aux États-Unis ont atteint leur plus bas niveau depuis plus de trois ans, atteignant 8,059 millions de postes vacants en avril.

Cela renforce les attentes d'une réduction des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, les marchés à terme intégrant désormais des probabilités plus élevées d'un changement de politique en septembre.

Le ralentissement du travail a également prolongé la reprise du Trésor, les rendements des obligations de référence à 10 ans chutant de plus de sept points de base.

« Lorsque le marché du travail était en effervescence en 2022, les responsables de la Fed commençaient à craindre que les pressions sur les salaires et les prix ne provoquent une accélération incontrôlable de l'inflation », a déclaré l'économiste en chef de Comerica, Bill Adams. « La plupart des indicateurs du travail pointent désormais vers un marché du travail considérablement plus froid. C'est pourquoi le président Powell a réagi sans hésitation lorsque l'inflation s'est accélérée au premier semestre, affirmant qu'une nouvelle hausse des taux d'intérêt était peu probable. »

D'autres données sur l'emploi sont prévues vendredi, lorsque seront publiés les chiffres très attendus de la masse salariale pour le mois de mai. Les estimations consensuelles prévoient que 178 000 emplois auront été créés ce mois-là, conformément aux chiffres d'avril.

Selon Bank of America, une fourchette comprise entre 125 000 et 175 000 serait la fourchette optimale, ce qui indique une vigueur continue sans qu'il soit nécessaire de maintenir les taux d'intérêt à un niveau élevé plus longtemps. La banque a déclaré qu'un résultat dans cette fourchette serait un catalyseur de nouveaux gains boursiers.

Voici où se situaient les indices américains à la clôture de 16h00 mardi :

• S&P 500 : 5 291,34, en hausse de 0,15%
• Moyenne industrielle Dow Jones : 38 711,29, en hausse de 0,36% (+140,26 points)
• Composite Nasdaq : 16 857,05, en hausse de 0,17%

Voici ce qui s'est passé aujourd'hui :

• Les prix des logements pourraient chuter au cours des six prochains mois dans un contexte de hausse des stocks invendus la plus élevée depuis la crise financière, selon un analyste.
• Le S&P 500 pourrait chuter de 10 % si le risque de stagflation maintenait les taux d’intérêt à un niveau élevé, dit Stifel.
• Des systèmes de paiement régionaux apparaissent pour dédollariser les économies locales. Il y a peu de chances que cela puisse ébranler le règne du billet vert, selon un groupe de réflexion.
• Galaxy Digital de Mike Novogratz a symbolisé un violon vieux de 316 ans.
• Des taux d'intérêt plus élevés signifient que le système bancaire se retrouve avec 517 milliards de dollars de pertes non réalisées, selon la FDIC.
• « Roaring Kitty » Keith Gill a gagné 79 millions de dollars sur un gain d'une journée après avoir divulgué son pari sur GameStop.

Dans les matières premières, les obligations et les cryptomonnaies :

• Le pétrole brut West Texas Intermediate a chuté de 1,2% à 73,3 $ le baril. Le brut Brent, la référence internationale, a légèrement augmenté de 0,4% à 77,62 dollars le baril.
• L'or a chuté de 1,02% à 2 326 dollars l'once.
• Le rendement du Trésor à 10 ans a chuté de sept points de base à 4,33 %.
• Le Bitcoin a augmenté de 2,8 % à 70 738 $.