Marché boursier aujourd'hui : les actions américaines terminent de manière mitigée alors que les rendements obligataires grimpent avant les dernières données d'inflation

• Les actions américaines se sont négociées de manière mitigée lundi tandis que le rendement des bons du Trésor à 10 ans a atteint un nouveau sommet en 2024.
• Les marchés estiment que les probabilités d'une baisse des taux en juin sont tombées à environ 50-50.
• Les données de l'IPC de mercredi constitueront un point de données clé pour éclairer l'orientation de la politique de la Fed.

Les actions américaines étaient mitigées à la fin de la séance de lundi alors que les marchés boursiers ont freiné leur rallye de cinq mois et réajusté les attentes en matière de taux d'intérêt.

Le modeste gain des actions sur la journée s'inscrit dans la continuité du changement de sentiment du marché de la semaine dernière après que des chiffres économiques plus chauds que prévu ont déclenché un repli considérable. Des données solides ont également fait monter en flèche les rendements du Trésor à long terme, le taux à 10 ans atteignant lundi son plus haut niveau de 2024 à 4,42 %.

Le superbe rapport sur l'emploi publié vendredi a encore brouillé les perspectives de réductions de taux cette année. Les données ont montré que 303 000 emplois ont été créés en mars, dépassant les attentes. L’économie étant toujours résiliente, la nécessité pour la Fed de réduire ses taux pour stimuler la croissance et éviter un ralentissement s’est estompée.

Désormais, les marchés estiment que les chances d'une baisse en juin reviennent à environ 50-50, selon les données de CME FedWatch.

Alors que les marchés attendent davantage d'indices sur les actions futures de la Fed, la plupart se concentreront sur le rapport de mercredi sur l'indice des prix à la consommation.

« Le consensus prévoit une hausse mensuelle des chiffres principaux et fondamentaux de 0,3 %. Même s'ils sont légèrement inférieurs à ceux de février, ils restent trop élevés pour rapprocher l'inflation de l'objectif de 2 % de la Fed à court terme », a déclaré Jamie. Dutta, analyste de marché chez Vantage, a déclaré. « Cela signifie que le bruit de l'inflation qui a débuté l'année continue de persister et n'est pas un bon signe pour ceux qui réclament une baisse des taux à la fin de ce trimestre. »

De nombreux responsables de la Fed prendront également la parole cette semaine, notamment le président de la Fed de New York, John Williams, et la présidente de Boston, Susan Collins, qui prendront la parole jeudi. Les marchés analyseront également le compte rendu de la réunion politique de mars, dont la publication est prévue mercredi.

Voici où se situaient les indices américains à la clôture de 16h00 lundi :

• S&P 500 : 5 202,39, en baisse de 0,04 %
• Dow Jones Industrial Average : 38 892,80, en baisse de 0,03% (-11,24 points)
• Nasdaq Composite : 16 253,96, en hausse de 0,03 %

Voici ce qui s'est passé aujourd'hui :

• Un certain nombre d’indicateurs de récession clignotent au rouge, prévient l’économiste David Rosenberg.
• L’or pourrait augmenter encore de 50 % d’ici 2025, selon Ed Yardeni.
• L’augmentation rapide du crédit privé pourrait être à l’origine d’un risque systémique, prévient le FMI.
• TSMC augmente après un accord de fabrication de puces de 11,6 milliards de dollars avec les États-Unis pour stimuler la production.
• Les risques de récession sont désormais à leur plus bas niveau depuis deux ans, selon Bankrate.
• Les investisseurs sont trop optimistes dans un contexte de troubles géopolitiques et d’ère inflationniste, a écrit Jamie Dimon dans une lettre aux actionnaires.

Dans les matières premières, les obligations et les cryptomonnaies :

• Les prix du pétrole ont chuté. Le pétrole brut West Texas Intermediate a chuté de 0,4% à 86,53 $ le baril. Le brut Brent, la référence internationale, a glissé de 0,7% à 90,53 dollars le baril.
• L'or a gagné 0,4% à 2 339,98 $ l'once.
• Le rendement du Trésor à 10 ans a augmenté de quatre points de base à 4,42 %.
• Le Bitcoin a augmenté de 3,6 % à 71 859 $.