L’investisseur milliardaire Stanley Druckenmiller tire la sonnette d’alarme sur les actions et l’économie : « Quelque chose va casser »

• Stanley Druckenmiller a fait part de ses graves inquiétudes concernant la dette publique américaine, les actions et l’économie.
• L’investisseur milliardaire a déclaré qu’il pariait massivement sur les bons du Trésor à 2 ans, tout en vendant à découvert les obligations à 30 ans.
• Druckenmiller a déclaré qu’il possédait de l’or mais qu’il devrait probablement également détenir du bitcoin.

Stanley Druckenmiller a tiré la sonnette d’alarme sur la dette croissante des États-Unis, a averti qu’un désastre économique était imminent et a publié de sombres perspectives pour les actions.

L’investisseur milliardaire et chef du Duquesne Family Office a également révélé un pari énorme sur les bons du Trésor à court terme et a présenté l’or et le Bitcoin comme des paris solides, lors d’une discussion au coin du feu lors d’un récent événement de la Fondation Robin Hood.

Voici les 10 meilleures citations de Druckenmiller, légèrement modifiées pour plus de longueur et de clarté :

1. « Je suppose que parce que nous sommes la monnaie de réserve et que pour l’instant vous pouvez vous en sortir, nous dépensons toujours. La première chose que mon père m’a apprise est : « Quand tu es dans un fossé, arrête de creuser. » Eh bien, nous sommes toujours en train de creuser. » (Druckenmiller déplorait les montants historiques des dépenses gouvernementales de ces dernières années.)

2. « Je pense que nous y sommes déjà. Le mouvement des obligations a déjà commencé, et si vous parlez d’émeute, cela pourrait certainement se produire à partir de maintenant. » (Il répondait à la suggestion du trader d’élite Paul Tudor Jones selon laquelle le marché obligataire pourrait « absolument se déchaîner » une fois qu’il semblerait que Donald Trump ou Joe Biden seront réélus.)

3. « La liquidité héritée après que la Fed et le Congrès ont fait leur travail dans Covid, s’épuise rapidement. Le QE diminue rapidement. Le pétrole et les taux d’intérêt sont en hausse. Tous les objectifs dans ce sens ont été une période éphémère pendant laquelle au moins le marché boursier  » Et l’économie a ignoré certaines choses. En regardant vers l’avenir, particulièrement en 2025, mais peut-être en 2024, il faut être ouvert d’esprit à la rupture de quelque chose. « 

4. « Les mesures de relance mises en place par l’administration Biden sont évidemment très ciblées, la plupart étant orientées vers l’économie verte, l’IRA, les subventions et les allégements fiscaux. Cela créera des opportunités sur le marché boursier. Il se passe beaucoup de choses dans le domaine de l’IA, qui Cela crée probablement des opportunités sur le marché boursier. Mais ce même stimulus exerce une pression sur les taux, ce qui entraînera la rupture de toutes sortes d’autres éléments du marché boursier.

5. « Nous avons eu une bulle, nous avons eu une période de QE pendant 10 ans, et nous devons procéder à un ajustement fondamental et au niveau des prix. 15 fois les bénéfices, c’était à peu près correct, nous sommes à 20 fois les bénéfices. Je ne sais pas ce que nous je gagne 20 fois mes gains. » (Druckenmiller disait que le marché boursier dans son ensemble est surévalué et que les valorisations reviendront aux normes historiques.)

6. « Vous avez le problème de l’imprudence budgétaire, vous avez des problèmes de chaîne d’approvisionnement, vous avez la pire situation géopolitique que j’ai vue de ma vie. Pour la première fois, c’est une très faible probabilité, mais vous devez mettre le l’issue de la guerre mondiale sur la table. » (Il soulignait à quel point le contexte économique est inquiétant aujourd’hui.)

7. « D’après mes perspectives économiques, quelque chose va se briser. L’anecdote a changé. Le pétrole, les taux d’intérêt et la hausse du dollar n’ont jamais été bons pour l’économie. »

8. « Je m’inquiète maintenant de l’économie actuelle. Il y a environ deux ou trois semaines, j’ai commencé à être vraiment nerveux à l’idée d’une rupture de quelque chose. J’ai acheté une position à effet de levier massive en 2 ans, donc je suis maintenant acheteur sur beaucoup de titres. 2 ans, et il me manque 30 ans. » (Druckenmiller parie beaucoup sur les bons du Trésor à court terme, mais parie contre les obligations à long terme.)

9. « Powell parle d’un bon jeu, mais voyons de quel genre de jeu il parle si le chômage atteint 4,5% et se dirige vers le nord. » (Il faisait référence au président de la Réserve fédérale, Jerome Powell.)

10. « J’ai 70 ans, je possède de l’or. J’ai été surpris que le bitcoin se développe, mais il est clair que les jeunes le considèrent comme une réserve de valeur car il est beaucoup plus facile de faire des choses avec. 17 ans pour moi, c’est une marque. J’aime l’or parce que c’est une marque vieille de 5 000 ans. Je les aime tous les deux. Pour être honnête, je ne possède aucun bitcoin, mais je devrais le faire.