Les remboursements des prêts étudiants sont sur le point de drainer 8 milliards de dollars par mois aux consommateurs, et les dépenses commenceront à se contracter au début de l’année prochaine.

• La reprise des remboursements des prêts étudiants s’élèvera à 5,5 à 8,2 milliards de dollars par mois, a déclaré Fitch.
• En conséquence, les dépenses de consommation ralentiront fortement, puis deviendront négatives au début de l’année prochaine.
• Fitch a également prédit que les taux de délinquance des prêts étudiants atteindraient rapidement les niveaux d’avant la pandémie, voire plus.

Les remboursements des prêts étudiants reprendront le mois prochain, drainant des milliards de dollars par mois des consommateurs, qui commenceront à réduire fortement leurs dépenses, prédit Fitch Ratings dans un rapport publié mercredi.

Si les 27 millions d’emprunteurs en abstention recommencent à rembourser leurs prêts étudiants, Fitch estime que cela représenterait entre 5,5 et 8,2 milliards de dollars par mois, ce qui réduirait la croissance de la consommation réelle de 7 à 10 points de base.

Cela signifie que les dépenses de consommation réelles se contracteront de 0,8 % au premier trimestre 2024 et de 3 % au deuxième trimestre, ce qui s’inverse par rapport à la croissance estimée de 3 % et 1,2 % respectivement aux troisième et quatrième trimestres de 2023.

Les prêts ont été suspendus au cours des trois dernières années. L’administration Biden a proposé un plan de remboursement qui permettrait à certains Américains de payer 0 $, mais Fitch a prédit que les taux de délinquance des prêts étudiants grimperaient rapidement vers les niveaux d’avant la pandémie.

Pendant ce temps, la campagne de la Réserve fédérale visant à stabiliser l’inflation en augmentant les taux d’intérêt – avec une nouvelle hausse prévue cette année – commence à affecter les consommateurs.

« La forte croissance des revenus est en grande partie responsable de la récente vigueur des dépenses de consommation. Cependant, les revenus salariaux – le principal moteur de la dynamique des revenus des ménages – semblent appelés à ralentir à mesure que la croissance de l’emploi et des salaires s’affaiblit », a déclaré Olu Sonola, responsable de l’économie régionale aux États-Unis. chez Fitch. « Le service de la dette devrait avoir tendance à augmenter au cours des prochains trimestres, à mesure que les remboursements des prêts étudiants reprennent et que les coûts de financement plus élevés perdurent beaucoup plus longtemps. »

La reprise des remboursements des prêts étudiants intervient également à un moment où 80 % de l’épargne excédentaire accumulée pendant la pandémie ont été dépensés, tandis que d’autres formes de dette s’accumulent, a ajouté Fitch.

La hausse des taux hypothécaires et l’augmentation des dépenses liées aux cartes de crédit ont considérablement accru l’endettement des ménages au cours de l’année se terminant au deuxième trimestre, a rapporté l’agence.

Début août, la dette des cartes de crédit aux États-Unis a dépassé pour la première fois les 1 000 milliards de dollars – même si la croissance des dépenses de crédit a commencé à ralentir, elle a maintenu des niveaux qui sont environ le double des moyennes d’avant la pandémie.

Pendant ce temps, les soldes des cartes de crédit et des prêts automobiles qui se transforment en de graves défauts de paiement ont dépassé les normes d’avant la pandémie, sous l’impulsion des jeunes consommateurs.