Les prêts immobiliers commerciaux en difficulté dépassent les réserves des principales banques américaines
- Les réserves détenues par les grandes banques comme tampon contre les pertes sur prêts sont tombées en dessous du montant des dettes immobilières commerciales en souffrance, selon le FT.
- Les retards de paiement sur les prêts hypothécaires commerciaux ont augmenté au cours de la dernière année.
- Les prêts immobiliers commerciaux en souffrance depuis au moins 30 jours ont grimpé à 9,3 milliards de dollars parmi les plus grandes banques l’année dernière.
Le volume des prêts hypothécaires commerciaux en retard de paiement d’au moins 30 jours a dépassé le total des réserves détenues par les plus grandes banques américaines l’année dernière.
Citant des données de la Federal Deposit Insurance Corporation, le Financial Times a rapporté que les grandes banques, dont Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley et Wells Fargo, ont vu leurs réserves moyennes chuter de 1,60 $ à 0,90 $ pour chaque dollar d’investissement commercial. dette hypothécaire en souffrance depuis au moins 30 jours.
Le montant des dettes immobilières commerciales en souffrance détenues par les plus grandes banques a presque triplé en 2023 pour atteindre 9,3 milliards de dollars, a indiqué le FT. Pour l’ensemble du secteur bancaire, les impayés sur les prêts adossés à des bureaux, centres commerciaux, appartements et autres propriétés commerciales ont plus que doublé l’année dernière, passant de 11,2 milliards de dollars à 24,3 milliards de dollars.
L’inquiétude liée à l’immobilier commercial s’est répandue sur les marchés au cours de l’année dernière, avec plus de 900 milliards de dollars, soit plus de 20 % de la dette totale due sur l’immobilier commercial et multifamilial américain, qui devrait arriver à échéance cette année. L’investisseur immobilier milliardaire Barry Sternlicht a récemment prédit 1 000 milliards de dollars de pertes sur les seuls immeubles de bureaux.
L’exposition des banques aux turbulences du secteur a été au centre des préoccupations depuis la chute de plusieurs banques régionales en mars de l’année dernière, et a été réapparue ces dernières semaines alors que les investisseurs ont fui les actions de la New York Community Bank après une mise à jour décevante des bénéfices. La déroute du cours de l’action s’explique en partie par les inquiétudes concernant les avoirs de la banque en matière de dette hypothécaire commerciale.
Pendant ce temps, la Réserve fédérale a repoussé son calendrier de réduction des taux cette année à la suite d’une série de données économiques chaudes, maintenant la pression sur le marché de l’immobilier commercial alors que les propriétaires sont confrontés au refinancement de la dette arrivant à échéance à des taux d’intérêt plus élevés.
Michael Barr, responsable de la supervision bancaire à la Fed, a déclaré la semaine dernière que la baisse de la demande de bureaux et la hausse des taux d’intérêt avaient exercé une pression sur les valorisations des propriétés commerciales, en particulier dans le secteur des bureaux. La banque centrale s’est concentrée sur les prêts hypothécaires commerciaux des banques, en vérifiant si elles disposent de provisions appropriées et de capitaux suffisants pour se prémunir contre d’éventuelles pertes sur prêts futures.
