Les adeptes de Warren Buffett viennent d’avoir un rare aperçu de son portefeuille d’actions personnel. Voici ce qu’ils ont appris d’un nouveau rapport.

• Les disciples de Warren Buffett ont eu cette semaine un rare aperçu de son portefeuille d’actions personnel.
• L’investisseur a vendu près de 500 millions de dollars d’actions sur 20 ans, a rapporté ProPublica, citant les données de l’IRS.
• Les participations privées de Buffett auraient inclus Wells Fargo, Walmart et Johnson & Johnson.

Les partisans de Warren Buffett ont eu un rare aperçu de son portefeuille d’actions personnel cette semaine, révélant que le célèbre investisseur et PDG de Berkshire Hathaway a compté Wells Fargo, Walmart et Johnson & Johnson parmi ses participations privées au fil des ans.

Les disciples de Buffett ont également pris conscience de l’ampleur de ses paris personnels. Le milliardaire de 93 ans a vendu pour au moins 466 millions de dollars d’actions entre 2000 et 2019 et s’est débarrassé d’obligations d’État et d’entreprises d’une valeur bien supérieure au cours de cette période, a rapporté ProPublica cette semaine, citant des données divulguées par l’Internal Revenue Service (IRS).

L’article de ProPublica accusait Buffett d’avoir enfreint ses propres règles chez Berkshire, qui interdisent aux employés ayant une connaissance privilégiée de ce que l’entreprise achète, vend – ou envisage d’acheter ou de vendre – de négocier ces titres. Buffett a également déclaré qu’en ce qui concerne ses investissements personnels, il évite les titres sur le radar de Berkshire ou dans son portefeuille en raison des conflits d’intérêts potentiels.

Buffett aurait vendu pour 20 millions de dollars d’actions de Wells Fargo en avril 2009, même s’il présentait publiquement la banque comme l’un de ses principaux actionnaires à l’époque, et Berkshire a augmenté sa participation au cours du trimestre suivant.

Il a vendu pour 25 millions de dollars d’actions Walmart quatre mois plus tard, au cours d’un trimestre où Berkshire a renforcé sa position.

Finalement, il a cédé pour 35 millions de dollars d’actions Johnson & Johnson en octobre 2012, peu avant que Berkshire ne révèle qu’elle avait réduit sa participation dans la même société.

ProPublica a déclaré que Buffett n’avait pas répondu aux questions sur les transactions. Berkshire n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire d’Insider.

Adam Mead, l’auteur de « L’histoire financière complète de Berkshire Hathaway », a partagé une explication possible pour les transactions sur X.

« C’est un peu comme si Buffett voulait se retirer de WFC et de Walmart pour que Berkshire puisse avoir les actions et qu’il ne prenne pas personnellement place à la table des actionnaires », a déclaré Mead. « Et je pense qu’il a quitté J&J après que BRK ait fini de vendre. Je peux me tromper. J’espère qu’il clarifie les choses. »

Payer les factures

Indépendamment de toute irrégularité présumée, les ventes déclarées par Buffett sont remarquables. Ils suggèrent que sur une période de plusieurs années, il détenait personnellement pour au moins 80 millions de dollars de seulement trois actions.

On peut affirmer sans se tromper que son portefeuille vaut plusieurs fois cette valeur, étant donné que Buffett est un investisseur à long terme qui ne vend pas souvent et que ses cessions d’obligations étaient beaucoup plus importantes en termes de dollars, selon ProPublica.

Les nouveaux détails du portefeuille de Buffett aident à expliquer comment il paie ses factures. Après tout, il ne perçoit qu’un salaire de 100 000 $ auprès de Berkshire et rembourse la moitié de ce montant à l’entreprise chaque année.

De plus, il n’a jamais vendu une part de ses actions Berkshire, qui représentent plus de 100 milliards de dollars. Les dividendes et les revenus d’un portefeuille qui vaut probablement des centaines de millions de dollars, voire des milliards, l’aident probablement à rester à flot.

La présence de Wells Fargo, Walmart et Johnson & Johnson dans le portefeuille de Buffett ne surprendra pas ses acolytes.

Berkshire a été actionnaire de Wells Fargo pendant plus de 30 ans avant 2022 et a compté le prêteur parmi ses cinq premières positions pendant la majeure partie de cette période.

Il a investi pour la première fois dans Johnson & Johnson il y a plus de dix ans et détenait toujours les actions pharmaceutiques en juin.

La société de Buffett a également possédé Walmart pendant de nombreuses années, et le méga-détaillant s’est classé parmi ses plus gros paris en termes de points.