Les actions américaines clôturent de manière mitigée alors que les investisseurs tentent de consolider les gros gains de novembre

• Les actions américaines ont terminé sur une note mitigée mercredi alors que les investisseurs évaluent les données macroéconomiques et les commentaires sur les taux.
• Les actions sont en bonne voie pour terminer le mois de novembre avec leur meilleure performance mensuelle de l’année.
• Les marchés ont augmenté les probabilités d’une baisse des taux de la Fed au premier trimestre 2024.

Les actions américaines ont terminé de manière mitigée mercredi alors que les investisseurs analysaient des données économiques optimistes et ajustaient leurs perspectives en matière de taux d’intérêt à la suite des derniers commentaires des responsables de la Réserve fédérale cette semaine.

Les investisseurs cherchent à poursuivre le rallye de novembre dans les derniers jours du mois, dans l’espoir de propulser le S&P 500 vers son meilleur mois de 2023.

La confiance des investisseurs s’est améliorée après les commentaires de mardi des responsables de la Fed, qui ont suggéré que la banque centrale pourrait bientôt abaisser ses taux d’intérêt. Cela pourrait empêcher une politique monétaire trop restrictive de pousser les États-Unis vers un ralentissement, a suggéré le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee.

Les traders ont également digéré la dernière série de données économiques, qui ont montré que l’économie américaine est sur des bases solides à l’approche de la fin de l’année. Le PIB a été révisé à la hausse à 5,2 % au dernier trimestre, tandis que les dépenses de consommation personnelle – la mesure d’inflation préférée de la Fed – ont été révisées à la baisse à 2,3 % mercredi, signe que l’inflation pourrait être plus proche que prévu de l’objectif à long terme de 2 % de la Fed.

Dans le même temps, les investisseurs ont semblé ignorer les données du Livre Beige de la Fed, qui faisaient état d’un certain ralentissement de l’activité économique au troisième trimestre. Les ventes de biens discrétionnaires et de biens ont diminué, tandis que la demande de main-d’œuvre s’est affaiblie.

« Les preuves anecdotiques suggèrent que la Fed obtient ce qu’elle souhaitait : une économie connaissant un ralentissement mesuré et indolore », a déclaré Jeffrey Roach, économiste en chef de LPL Financial, dans un communiqué. « Comme les pressions sur les prix vont probablement s’atténuer encore dans les mois à venir, les marchés peuvent raisonnablement s’attendre à ce que la Fed fasse une pause jusqu’au milieu de l’année prochaine, date à laquelle elle pourrait réduire légèrement ses taux. Dans l’ensemble, il s’agit d’un bon rapport pour les investisseurs qui cherchent à prendre plus de risques. « 

Les marchés évaluent désormais une probabilité de 49 % que la Fed puisse réduire ses taux d’intérêt d’ici mars 2024, contre une probabilité de 14 % évaluée il y a un mois, selon l’outil CME FedWatch.

Voici où se situaient les indices américains à la cloche de clôture de 16h00 HE mercredi :

• S&P500: 4 550,59, en baisse de 0,09%
• Moyenne industrielle Dow Jones: 35 430,55, en hausse de 0,04% (+13,44 points)
• Nasdaq Composite: 14 258,49, en baisse de 0,16%

Voici ce qui s’est passé aujourd’hui :

• Charlie Munger a rencontré Warren Buffett pour la première fois en 1959. Voici comment l’avocat est devenu une légende de l’investissement.
• Les obligations américaines s’approchent de leur meilleur mois depuis 1985.
• Les navires pétroliers grecs évitent désormais la Russie après avoir reçu une lettre sévère du Trésor américain.
• Les investisseurs parient que GameStop grimpera de 28% d’ici la semaine prochaine.
• Bitcoin vient d’atteindre son plus haut niveau depuis 18 mois alors que les traders parient sur une amélioration de la situation macroéconomique.

Dans les matières premières, obligations et crypto :

• Le pétrole brut West Texas Intermediate a bondi de 1,74% à 77,74 $ le baril. Le brut Brent, référence internationale du pétrole, a augmenté de 1,68% à 80,05 dollars.
• L’or a augmenté de 0,3% à 2 045,70 $ l’once.
• Le rendement du Trésor à 10 ans a glissé de six points de base à 4,271 %.
• Bitcoin a glissé de 1,02% à 37 823 $.