Les actions américaines chutent alors que les investisseurs réfléchissent à des signaux mitigés sur les dépenses et les données d’inflation

• Les actions américaines ont chuté après que les données sur l’inflation sous-jacente et les dépenses de consommation aient envoyé des signaux différents sur l’économie.
• L’inflation sous-jacente est tombée en dessous de 3 % sur un an, tandis que les dépenses de consommation ont augmenté de 0,7 %.
• Les rendements des bons du Trésor américain à 2 ans ont augmenté après les publications pour atteindre 4,33 %.

Les actions américaines étaient mitigées vendredi alors que les investisseurs digéraient les nouvelles données économiques.

Les données sur les dépenses de consommation personnelle de base, qui sont l’indicateur d’inflation préféré de la Réserve fédérale et qui mesurent les hausses de prix à long terme hors alimentation et énergie, ont ralenti à 2,9 % en décembre contre 3,2 % le mois précédent. Il s’agit du taux de chance le plus bas depuis le printemps 2021.

Dans le même temps, les données sur les dépenses de consommation ont montré que les Américains dépensent toujours à un rythme soutenu. Clôturant la période des fêtes de fin d’année, les dépenses personnelles ont augmenté de 0,7 % de 133,9 milliards de dollars en décembre. Les données soulignent une forte demande des consommateurs américains et montrent que l’économie est toujours en pleine effervescence, même si la hausse des taux d’intérêt maintient une emprise stricte sur les conditions financières.

Les rendements des bons du Trésor américain à deux ans, qui sont les obligations d’État les plus sensibles aux mesures immédiates de la Fed, ont augmenté après les publications pour atteindre 4,33 %.

« Nous considérons les données d’aujourd’hui sur le PCE et les dépenses personnelles comme haussières à la fois pour la trajectoire de la Fed vers son objectif de 2% et également pour le marché boursier », a déclaré Larry Tentarelli, stratège du Blue Chip Daily Trend Report.  » Le PCE continue de baisser et avec le Core PCE à 2,9 % [year-on-year] Par rapport à un taux des fonds fédéraux de 525 à 550, le rapport sur l’inflation d’aujourd’hui donne à la Fed une voie pour réduire les taux d’intérêt.

Voici où en étaient les indices américains peu après la cloche d’ouverture de 9h30 vendredi :

• S&P500: 4 896,70, en hausse de 0,05%
• Moyenne industrielle Dow Jones: 38 075,85, en hausse de 0,06% (+23,76 points)
• Nasdaq Composite: 15 496,26, en baisse de 0,09%

Voici ce qui se passe d’autre :

• La légende de Wall Street, Burt Malkiel, rejette les prévisions du S&P 500 et de la récession, critique le bitcoin et prévient que les actions chères pourraient limiter les rendements des investisseurs.
• Jeffrey Gundlach se méfie des actions aux valorisations actuelles et s’attend à une récession.
• L’économie américaine se dirige probablement vers de nouvelles « années folles » de croissance rapide, estime le vétéran du marché Ed Yardeni.
• Ces 7 indicateurs de récession sont toujours d’un rouge vif, signalant qu’un fort ralentissement pourrait être imminent malgré la hausse du PIB et le faible taux de chômage.

Dans les matières premières, les obligations et les cryptomonnaies :

• Les prix du pétrole ont chuté, le West Texas Intermediate en baisse de 0,45 % à 76,98 $ le baril. Le brut Brent, la référence internationale, a légèrement baissé de 0,2% à 82,25 dollars le baril.
• L’or a grimpé de 0,33% à 2 024,40 $ l’once.
• Le rendement du Trésor à 10 ans a augmenté d’un point de base à 4,145 %.
• Le Bitcoin a augmenté de 3,52 % à 41 157,87 $.