Les actions américaines chutent alors que des données solides repoussent les délais de réduction des taux

• Les actions américaines ont chuté mercredi alors que les investisseurs ont pris connaissance de solides données sur les ventes au détail.
• Les dépenses des fêtes ont été plus fortes que prévu, les ventes au détail ayant augmenté de 0,6 % en décembre.
• Les trois indices de référence ont terminé la journée en baisse, tandis que les rendements obligataires ont grimpé.

Les actions américaines ont chuté et les rendements obligataires ont augmenté mercredi alors que les traders ont pris en compte des données économiques solides qui compliquent encore les prévisions de baisses rapides des taux de la banque centrale américaine.

Les principaux indices ont terminé en baisse, les données montrant que les dépenses de vacances ont été plus fortes que prévu, contribuant à une hausse de 0,6% des ventes au détail en décembre, au-dessus de l’augmentation de 0,4% attendue par les économistes. Le rendement du Trésor à 10 ans a augmenté de trois points de base à 4,104 %.

Les dépenses de consommation robustes ont contribué à soutenir l’économie américaine au cours de l’année écoulée, maintenant une forte croissance du PIB malgré le resserrement des conditions financières.

Ces nouvelles données pourraient faire pression sur la Fed pour qu’elle maintienne une politique monétaire stricte, alors que les banquiers centraux s’attendent à ce que l’économie américaine montre des signes de ralentissement et que l’inflation baisse de manière décisive. Les données de l’indice des prix à la consommation ont montré que l’inflation s’est accélérée plus que prévu en décembre, avec une hausse de 3,4 % sur un an.

« Ce niveau de dépenses n’indique aucun repli des consommateurs et exerce une pression supplémentaire sur la Réserve fédérale pour qu’elle reste belliciste. Les bons moments économiques, d’un point de vue économique, peuvent être douloureux pour les colombes des taux, qui s’attendaient collectivement à un ralentissement de l’économie pour propulser la Fed à une hausse plus rapide des taux. Nous n’en sommes pas encore là », a déclaré mercredi Charles Hepworth de GAM Investment.

Les investisseurs évaluent désormais à près de 100 % la probabilité que la Fed maintienne ses taux inchangés lors de sa prochaine réunion politique, contre 90 % évalués il y a un mois. Mais les marchés s’attendent toujours à des baisses de taux agressives d’ici la fin de l’année, avec une probabilité de 35 % que la Fed réduise ses taux de 150 points de base, selon l’outil CME FedWatch.

Voici où se situaient les indices américains à la clôture de 16 heures mercredi :

• S&P500: 4 739,21, en baisse de 0,56%
• Moyenne industrielle Dow Jones: 37.266,67, en baisse de 0,25% (-94,45 points)
• Nasdaq Composite: 14 855,62, en baisse de 0,59%

Voici ce qui se passe d’autre :

• Elon Musk « fait chanter » les investisseurs de Tesla en menaçant de construire de nouveaux projets en dehors de l’entreprise, a déclaré un taureau de longue date de Tesla.
• La chute des prix des panneaux solaires pourrait forcer la fermeture de l’une des plus grandes usines de production d’Europe
• La dette américaine pourrait faire l’objet d’un « boycott » des acheteurs si la politique budgétaire n’est pas assainie, selon le PDG de Standard Chartered.
• Un domaine négligé du marché boursier pourrait grimper de 60 % en 2024, selon Tom Lee de Fundstrat.
• L’adoption croissante de l’IA pourrait faire grimper les valeurs technologiques pour le reste de la décennie, a déclaré UBS.
• JPMorgan dépense 15 milliards de dollars par an et emploie 62 000 technologues pour se défendre contre les pirates informatiques.
• Les actions chinoises viennent de connaître leur pire journée depuis plus d’un an, alors que la crise économique maintient les investisseurs mondiaux dans une position baissière.

Dans les matières premières, les obligations et les cryptomonnaies :

• Le West Texas Intermediate a légèrement augmenté de 0,5% à 72,76 $ le baril. Le brut Brent, la référence internationale, a légèrement baissé de 0,3% à 78,03 le baril.
• L’or a chuté de 1% à 2 008,90 $ l’once.
• Le rendement du Trésor à 10 ans a grimpé de trois points de base pour atteindre 4,104 %.
• Bitcoin a glissé de 1,47% à 42 624 $.