Le marché immobilier est sur le point de devenir beaucoup plus cher pour les millennials et la génération Z.

• Les remboursements des prêts étudiants devraient reprendre en octobre, ce qui pèsera encore davantage sur l’abordabilité du logement.
• La génération Z et les millennials qui cherchent à acheter une maison seront particulièrement mis à rude épreuve.
• Un récent rapport de Moody’s révèle qu’environ 5 millions d’emprunteurs recommenceront à payer environ 275 dollars par mois.

Le marché du logement est déjà historiquement inabordable, mais pour la génération Z et les Américains du millénaire, il est sur le point de devenir encore plus difficile à gérer une fois que les remboursements des prêts étudiants reprendront en octobre.

Des millions d’emprunteurs étudiants ont bénéficié d’une pause dans leurs paiements depuis mars 2020, mais la fin de ce moratoire entraînera un « choc financier majeur » pour les jeunes adultes, selon Moody’s Analytics.

Les personnes nées entre 1979 et 1998 en particulier devront équilibrer la reprise des paiements avec l’augmentation du coût de la vie et de l’inflation.

Une récente enquête de la communauté américaine a révélé qu’un Américain sur trois a désormais entre 20 et 44 ans, et que cette cohorte supporte la plus grande part des prêts étudiants – et devra probablement sacrifier une partie de sa qualité de vie le mois prochain.

En juillet, les économistes de Moody’s, dirigés par Thomas P LaSalvia et Nick Villa, prévoyaient que jusqu’à 5 millions d’emprunteurs étudiants devront reprendre des remboursements proches de 275 dollars par mois en moyenne. Cela représente environ 0,25 % du PIB.

Et, en moyenne, un ménage au revenu médian dépense environ 30 % pour la location d’un appartement, et ce paiement mensuel supplémentaire de la dette réduira ce montant.

Voici ce que Moody’s a conclu :

« En supposant que le revenu total des ménages ne change pas d’ici la fin du moratoire sur les prêts étudiants et que le pourcentage du revenu total nécessaire pour payer le loyer reste également le même, les réductions mensuelles résultant de la reprise des remboursements des prêts étudiants réduiront les réserves financières, obligeant les ménages à réduire les dépenses discrétionnaires ou faire face à des décisions difficiles en matière de logement, comme passer d’un logement locatif de classe A à un logement locatif de classe B/C, ou même devoir partager un logement avec la famille ou des amis pour éviter de se retrouver sans abri.

Dans l’état actuel des choses, les taux hypothécaires se situent près de leurs plus hauts niveaux depuis deux décennies et le stock de logements est extrêmement restreint. Cela a créé un effet de verrouillage : les propriétaires actuels ne veulent pas déménager parce qu’ils avaient obtenu des taux d’intérêt plus bas auparavant, ce qui maintient les maisons hors du marché et réduit les options pour les chasseurs de maisons.

De plus, les maisons de démarrage traditionnellement abordables sont devenues plus chères que jamais.

En 2023, le revenu nécessaire pour acheter une première maison typique – ce que font de nombreux acheteurs de la génération Y et de la génération Z – a augmenté de 13 % par rapport à l’année dernière, pour atteindre 64 500 $.

Dans l’ensemble, les remboursements des prêts étudiants ne sont que la dernière variable qui maintient les acheteurs potentiels à l’écart du marché immobilier.