Le manque d’innovation de la Fed concernant le dollar signifie que la Chine, l’Inde et d’autres domineront la course aux monnaies numériques.

• Les banques centrales commenceront à diverger dans leur utilisation de la technologie en 2024, a déclaré l’Atlantic Council.
• Les États-Unis risquent de prendre du retard sur l’UE, l’Inde et la Chine dans la course aux monnaies numériques.
• Le manque d’innovation de la Fed dans ce domaine pourrait conduire à un avenir fracturé des monnaies.

Le dollar américain est depuis longtemps la monnaie dominante dans le monde, mais cela ne garantit pas qu’il en sera de même à mesure que l’argent devient de plus en plus numérique.

Pour Josh Lipsky et Ananya Kumar, chercheurs de l’Atlantic Council, la Réserve fédérale est déjà à la traîne dans la course à la technologie.

Contrairement aux États-Unis, d’autres puissances mondiales, notamment la Chine, l’Inde, l’Allemagne, l’Italie et la France, ont dépassé le stade théorique des monnaies numériques des banques centrales (CBDC).

« De nombreuses banques centrales investissent massivement dans l’innovation, certaines parmi les plus grandes banques centrales du monde, mais la position américaine a été beaucoup plus prudente à ce sujet », a déclaré Lipsky à Trading Insider dans une interview. « Mais il y a ici un risque de prendre du retard, cela signifierait que les États-Unis contribueraient moins à l’élaboration des normes. »

Lipsky, directeur principal du GeoEconomics Center de l’Atlantic Council, a déclaré que les banques centrales du monde entier s’efforcent de « pérenniser » leurs monnaies à mesure que la technologie blockchain, l’intelligence artificielle et l’informatique quantique deviennent plus pertinentes – le tout pour le meilleur. ou pire, sont sur le point d’avoir un impact sur la façon dont les gens utilisent l’argent au quotidien.

L’Inde, par exemple, a étendu son projet de roupie numérique à plus d’un million de transactions par jour traitées par les banques commerciales, et la Chine mène des tests pilotes avec l’eYuan depuis plusieurs années. La Banque centrale européenne, quant à elle, dispose de divers critères pour 2024 pour tester l’euro numérique avec plusieurs pays membres.

L’Atlantic Council a en outre illustré ce point en notant que la Banque populaire de Chine déploie plus de 300 personnes dans son projet de monnaie numérique, tandis que la Fed en engage moins de 20.

Selon Lipsky, c’est une erreur de calcul de la part des décideurs politiques américains que de renoncer à ouvrir la voie à ces progrès.

« La Fed n’apporte pas de solutions technologiques », a-t-il déclaré. « L’erreur de calcul est de penser que le dollar est la monnaie de réserve mondiale, donc il n’est pas nécessaire d’innover. Je considère cela comme une posture défensive plutôt que proactive. »

Certes, les États-Unis ont déployé leur très attendu programme FedNow, un système de règlement interbancaire. Mais même cela a pris des années de plus que des projets similaires à l’étranger et a fait ses débuts en fanfare. Les experts préviennent qu’il faudra peut-être encore des années pour qu’elle soit largement adoptée.

Un avenir fracturé de l’argent

De nouveaux systèmes financiers alternatifs apparaissent partout dans le monde, y compris en Chine, qui permettent des transactions transfrontalières efficaces, même si les États-Unis ne sont pas devenus un acteur clé dans ce domaine, et encore moins un leader.

Ces projets prennent du temps à construire et à mettre en œuvre, a déclaré Lipsky, mais une fois activés, l’innovation et les progrès pourraient être extrêmement rapides.

Si les États-Unis ne deviennent pas un innovateur, la Fed et le dollar américain pourraient voir leur position sur la scène mondiale diminuer en raison du commerce, des réserves et du renforcement des sanctions, selon l’Atlantic Council.

« Le résultat final d’un moindre engagement de la Fed dans ce domaine sera un paysage de paiement fracturé », a déclaré Lipsky. « Différents modèles proliféreront dans différents pays, ce qui créera davantage de frictions. Vous pourriez avoir un système moins efficace et moins sécurisé. Il n’y aura pas d’unification du système de paiement à l’échelle mondiale, et c’est un désavantage pour les États-Unis. »