La valeur des maisons pourrait s’effondrer alors que les dangers climatiques croissants font des ravages sur les marchés de l’assurance, selon une étude

• La valeur des maisons aux États-Unis pourrait s’effondrer à mesure que le changement climatique augmente les coûts d’assurance, selon une étude de la First Street Foundation.
• De plus en plus d’assureurs augmentent leurs primes ou quittent les zones à risque, obligeant les propriétaires à s’appuyer sur des programmes publics plus coûteux.
• First Street estime que 39 millions de foyers sont toujours assurés à des prix qui ne correspondent pas aux risques climatiques auxquels ils sont confrontés.

Le changement climatique bouleverse le marché américain de l’assurance habitation, ouvrant la voie à une correction massive de la valeur des propriétés, selon une étude de la First Street Foundation.

De plus en plus d’assureurs augmentent leurs primes ou réduisent leur exposition dans les zones à risque, obligeant les propriétaires à s’appuyer sur des programmes publics plus coûteux. Mais même dans ce cas, 39 millions de foyers américains sont toujours assurés à des prix qui ne correspondent pas aux risques climatiques auxquels ils sont confrontés, estime First Street.

« Ce quart de toutes les propriétés représente la bulle d’assurance actuelle des propriétés probablement surévaluées en raison de la sous-évaluation ou du subventionnement du risque climatique dans leurs produits d’assurance », indique le rapport, notant que presque aucune partie des États-Unis n’est épargnée.

Alors que le coût des catastrophes liées au climat comme les inondations et les incendies de forêt monte en flèche, certains États continuent de limiter l’augmentation des primes d’assurance.

En réponse, les principaux assureurs ont réduit la couverture, obligeant les programmes gouvernementaux « d’assureur de dernier ressort » à intervenir, offrant souvent moins de couverture à un prix plusieurs fois supérieur.

Quoi qu’il en soit, les coûts d’assurance augmentent et First Street a estimé l’impact qu’ils auront sur la valeur d’une maison en termes de revenu potentiel.

Par exemple, une maison en Californie actuellement évaluée à 296 000 $ connaîtrait une baisse de 39 % après une révision du prix du risque d’assurance estimé. Une maison à West Palm Beach, en Floride, pourrait perdre 41 %.

En Louisiane, une maison pourrait voir sa valeur chuter de 48 %, et dans la paroisse de Plaquemines, une maison pourrait même perdre 100 % de sa valeur.

« L’éventail des pertes de valeur immobilière pour ces 39 millions de propriétés est large, allant d’un simple dollar à une dévaluation complète avec une diminution de 100 % de la valeur globale de l’investissement. Les plus à risque sont les propriétaires qui sont déjà à rude épreuve pour pouvoir payer l’hypothèque et les coûts associés, avant même de tenir compte des prochaines augmentations d’assurance », a écrit First Street.

Les acheteurs potentiels ont pris conscience de l’effet du climat sur le marché immobilier. Plus des quatre cinquièmes des chasseurs de logements prennent en compte les risques liés au climat lorsqu’ils recherchent un logement, selon une récente enquête de Zillow.

Pourtant, malgré les risques climatiques, la crise de l’accessibilité financière au logement a stimulé la migration vers des zones vulnérables aux inondations, aux incendies de forêt et à la chaleur extrême.