Ce stock négligé de médicaments contre l'obésité a un potentiel de hausse de 80 %, selon JPMorgan
Le marché en plein essor de la perte de poids GLP-1 devrait représenter 100 milliards de dollars d’ici 2030, ce qui laisse suffisamment de place à davantage d’entreprises pour entrer dans ce secteur et prendre des parts de marché à Novo Nordisk et Eli Lilly.
Selon JPMorgan, Structure Therapeutics est un nom auquel les investisseurs devraient prêter attention.
La banque a initié une couverture de la société de biotechnologie d'une valeur de près de 2 milliards de dollars avec une note « surpondérée » et un objectif de cours de 65 dollars, ce qui représente une hausse potentielle de 80 % par rapport aux niveaux actuels.
La banque a déclaré qu'elle voyait des avantages « significatifs » pour Structure Therapeutics, même dans une petite partie du marché en plein essor des médicaments GLPP-1.
Structure Therapeutics développe le candidat-médicament baptisé « 1290 », qui est une « option pure-play » pour le marché de la perte de poids GLP-1, selon JPMorgan.
Le médicament est une pilule orale plutôt qu'injectable et est basé sur une formulation à petites molécules qui présente un léger avantage en matière de délai de mise sur le marché, seulement derrière le candidat médicament oral de perte de poids d'Eli Lilly, le forglipron, de trois ans, mais potentiellement d'un à deux ans. devant d'autres concurrents, a déclaré la banque.
Le candidat médicament oral GLP-1 d'Eli Lilly devrait arriver sur le marché en 2026, tandis que celui de Structures pourrait arriver sur le marché d'ici 2029.
JPMorgan a déclaré que les premiers résultats suggèrent que le médicament candidat offre des résultats de perte de poids « comparables » aux patients sans « aucun problème majeur en matière de sécurité ». Cela contraste avec d'autres médicaments candidats pour la perte de poids par voie orale, comme celui de Pfizer, qui a été abandonné l'année dernière en raison de ses taux élevés d'effets secondaires indésirables sur les patients.
« Nous pensons que la part de marché du GPCR sur le marché oral peut approcher 5 % au fil du temps dans un marché d'une ampleur sans précédent. Dans l'ensemble, nous pensons que 1290/Structure pourrait être une opportunité de partenariat intéressante pour les grandes sociétés biopharmaceutiques cherchant à participer au marché du DT2/obésité. « , a déclaré JPMorgan.
La banque a déclaré qu'elle s'attend à ce que le médicament candidat oral GLP-1 pour la perte de poids de Structure Therapeutics génère des ventes maximales de plus d'un milliard de dollars d'ici 2035.
Structure Therapeutics est cotée à la bourse du Nasdaq sous le symbole « GPCR » et est devenue publique en février 2023.
