Bourse aujourd’hui : les indices augmentent alors que les traders se réjouissent d’une inflation plus faible du PCE

• Les actions américaines ont augmenté vendredi alors que les traders prenaient en compte de nouvelles données sur l’inflation provenant de l’indicateur de prix préféré de la Fed.
• L’inflation PCE s’est ralentie à 2,6 % le mois dernier, soit le rythme de croissance des prix le plus faible depuis trois ans.
• Les investisseurs sont optimistes quant aux baisses de taux d’ici la fin de l’année, montre l’outil CME FedWatch.

Les actions américaines ont bondi vendredi alors que les traders prenaient connaissance de nouvelles données sur l’inflation, qui montraient que les pressions sur les prix continuaient de s’atténuer en mai.

Les principaux indices boursiers ont progressé, tandis que les rendements obligataires ont chuté. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a chuté de deux points de base à 4,265 %.

L’indice des prix des dépenses de consommation personnelle, la mesure d’inflation préférée de la Réserve fédérale, est tombé à 2,6% en mai, son plus bas niveau en trois ans. Ce chiffre est conforme aux attentes des économistes et légèrement inférieur à la croissance de 2,7% enregistrée le mois dernier, alimentant l’optimisme des investisseurs quant à une baisse des taux.

« L’absence de surprise dans les chiffres PCE d’aujourd’hui est un soulagement et sera bien accueillie par la Fed », a déclaré Seema Shah, stratégiste en chef mondiale chez Principal Asset Management, dans un communiqué. « Cependant, la trajectoire de la politique monétaire n’est pas encore certaine. Une nouvelle décélération de l’inflation, idéalement couplée à des signes supplémentaires d’affaiblissement du marché du travail, sera nécessaire pour ouvrir la voie à une première baisse des taux en septembre. »

Les investisseurs s’attendent à ce que la Fed maintienne ses taux d’intérêt stables lors de la réunion politique de juillet, mais sont optimistes quant à des réductions de taux d’ici la fin de 2024. Les marchés estiment qu’il y a 66 % de chances que la Fed réduise ses taux à deux reprises d’ici décembre, selon l’outil CME FedWatch.

La Bourse est en passe de clôturer un premier semestre solide, avec un S&P 500 en hausse de 15 % depuis le début de l’année et un Nasdaq en hausse de près de 20 %. Néanmoins, certaines inquiétudes quant à l’ampleur de la reprise se sont formées, en particulier ces derniers jours, alors que des piliers de la technologie comme Nvidia ont hésité.

Les dernières semaines volatiles de l’entreprise de puces électroniques, qui a vu 430 milliards de dollars de capitalisation boursière disparaître en quelques jours avant que l’action ne se redresse, ont semé le doute sur les perspectives de poursuite du rallye alimenté par l’IA au cours du second semestre 2024.

Voici où se situaient les indices américains peu après l’ouverture de la bourse à 9h30 vendredi :

• S&P 500: 5 487,30, en hausse de 0,08 %
• Moyenne industrielle Dow Jones: 39 225,28, en hausse de 0,16 % (+61,22 points)

• Composite Nasdaq: 17 869,15, en hausse de 0,06 %

  Voici ce qui se passe d’autre aujourd’hui :

• Bernard Arnault, le patron de LVMH, a relevé l’âge de la retraite à 80 ans. Mais cette limite est trop basse, selon Warren Buffett.
• Les actions pourraient bientôt connaître une correction de 10 % dans un contexte de stagflation et de risques d’absence de baisse des taux de la Fed au second semestre, selon un stratège de Stifel.

Dans les matières premières, les obligations et les crypto-monnaies :

• Le pétrole brut West Texas Intermediate a augmenté de 0,2% à 81,85 $ le baril. Le brut Brent, la référence internationale, a augmenté de 0,2% à 85,57 dollars le baril.
• L’or a bondi de 0,5% à 2 348 dollars l’once.
• Le rendement du Trésor à 10 ans a glissé de deux points de base à 4,265 %.
• Le Bitcoin a chuté de 0,5% à $61 388,72.