3 choses à surveiller pour les investisseurs alors qu’ils recherchent un rallye boursier de fin d’année

• Les actions connaissent un mois de novembre solide après une série de mois difficiles.
• Il y a quelques facteurs dont les investisseurs devraient être conscients à l’approche d’une reprise vers la fin de l’année, selon Vada Research.
• La technologie à très grande capitalisation reste attrayante et des secteurs comme les compagnies aériennes et les hôtels pourraient bénéficier de dépenses de consommation toujours fortes.

Un rallye de fin d’année pourrait être à venir pour le marché boursier, et il y a trois choses auxquelles les investisseurs devraient prêter attention s’ils envisagent de poursuivre les gains, selon Vanda Research.

La récente tendance haussière va à l’encontre des perspectives de certains prévisionnistes concernant l’économie dans son ensemble, plusieurs domaines montrant des signes de ralentissement. Le marché du travail semble se calmer, tandis que les ventes au détail ont reculé en octobre pour la première fois depuis mars.

Mais il est encore possible que les actions augmentent avant que les investisseurs ne commencent à anticiper une récession, selon Jai Malhi, vice-président senior de Vanda Research.

« Les données ne signalent pas non plus une récession (du moins pas encore), ce qui pourrait constituer un point d’atterrissage à court terme pour une remontée du risque », a déclaré Malhi, exposant trois thèmes clés à considérer par les investisseurs s’ils envisagent de saisir la fin de l’année. gains en bourse.

Voici trois choses à garder à l’esprit pour les investisseurs qui cherchent à poursuivre tout rebond des actions jusqu’à la fin de 2023.

1. À la recherche de technologies à mégacapitalisation

« Poursuivez le rallye des méga-capitalisations technologiques, même s’il semble que ce soit un marché de plus en plus fréquenté », a déclaré Malhi.

D’autres prévisionnistes de Wall Street ont mis en garde contre l’investissement dans des actions technologiques à grande capitalisation, en raison du risque de surévaluation de ces sociétés. Les actions des Magnificent Seven – un groupe de 7 sociétés technologiques à mégacapitalisation qui ont grimpé cette année en raison de l’enthousiasme de Wall Street pour l’IA – ont généré l’essentiel des gains du S&P 500, une tendance qui a peu de chances de se poursuivre, selon certains analystes.

Mais une grande partie des gains récents de Magnificent Seven ont été alimentés uniquement par les investisseurs particuliers qui ont investi dans Tesla. Selon Vanda, l’exclusion des achats de Tesla de ceux du reste du groupe montre que le secteur technologique des mégacapitalisations pourrait encore avoir de la marge pour se redresser.

De plus en plus de hedge funds ont également réduit leurs positions courtes sur le Magnificent Seven, tout en créant des positions courtes sur l’ensemble du S&P 500, selon les données de Vanda.

2. Il y a des métiers moins fréquentés

Les investisseurs doivent se méfier des transactions moins achalandées.

Les actions des compagnies aériennes pourraient faire l’affaire ici, a déclaré Malhi. Bien que le consommateur américain ait réduit ses dépenses le mois dernier, la sous-performance des actions des compagnies aériennes était en partie due à la hausse des prix du pétrole, qui a fait augmenter les coûts.

Mais les prix du brut ont baissé ces dernières semaines, ce qui pourrait rendre le secteur du transport aérien plus attractif, a déclaré Malhi.

Pendant ce temps, les ventes à découvert sur les actions des compagnies aériennes approchent de leur sommet de deux ans. Cela pourrait être un signe possible que les investisseurs soient trop pessimistes à l’égard du secteur, a suggéré Malhi.

« C’est là que les opportunités à court terme pour les compagnies aériennes semblent les plus intéressantes », a-t-il ajouté.

3. Sachez qu’il y a un bref emballement pour que les actions augmentent

Les gains pourraient être importants mais éphémères, et les investisseurs pourraient ne pas être en mesure de profiter longtemps de la hausse des actions, a prévenu Malhi. En effet, le marché pourrait bientôt commencer à intégrer un ralentissement de l’économie américaine, reflétant un potentiel de hausse plus faible en 2024.

« Pour être clair, il existe une courte période pendant laquelle les actions peuvent rebondir, d’ici le moment où le marché anticipe une récession », a déclaré Malhi.